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Cómo calcular la TIR de una inversión (paso a paso y con Excel)

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Cómo calcular la TIR de una inversión (paso a paso y con Excel)

Cuando realizas varias aportaciones en distintos momentos, la rentabilidad anual simple ya no es suficiente.

En estos casos necesitas calcular la Tasa Interna de Retorno (TIR).

La TIR te permite saber cuál ha sido la rentabilidad anual real de una inversión cuando hay entradas y salidas de dinero en fechas distintas.

📌 ¿Qué es la TIR?

La Tasa Interna de Retorno (TIR) es el tipo de interés que iguala:

• El valor actual de las aportaciones

• Con el valor actual de los cobros finales

Dicho de forma más simple:

👉 Es la rentabilidad anual real teniendo en cuenta cuándo invertiste cada euro.

📊 ¿Cuándo necesitas usar la TIR?

Debes usar la TIR cuando:

• Haces aportaciones periódicas

• Retiras dinero en distintos momentos

• Inviertes cada mes en un fondo o ETF

• Analizas un proyecto con flujos variables

Si solo hiciste una inversión inicial y nada más, basta con la rentabilidad anualizada (CAGR).

🧮 Ejemplo práctico

Imagina que:

• Año 0: inviertes 10.000 €

• Año 1: aportas 5.000 €

• Año 2: aportas 5.000 €

• Año 5: valor total = 30.000 €

La pregunta es:

👉 ¿Cuál ha sido tu rentabilidad anual real?

No puedes dividir ni usar la fórmula simple. Necesitas la TIR.

📌 Cómo calcular la TIR en Excel (paso a paso)

Paso 1: Introduce los flujos de dinero

En una columna:

• -10.000

• -5.000

• -5.000

• 0

• 0

• 30.000

(Las aportaciones son negativas porque salen de tu bolsillo)

Paso 2: Usa la fórmula

En Excel:

=TIR(A1:A6)

Si los flujos no son anuales exactos, usa:

=TIR.NO.PER(rango_flujos; rango_fechas)

En Excel en inglés sería:

=IRR()
=XIRR()

📌 ¿Qué resultado obtienes?

Excel devuelve un porcentaje anual.

Ese número representa tu rentabilidad anual compuesta real, teniendo en cuenta el momento de cada inversión.

❌ Errores comunes al usar la TIR

1️⃣ No incluir todas las aportaciones

Si falta un flujo, el resultado será incorrecto.

2️⃣ No poner el valor final como positivo

Debe reflejar el dinero que recibes.

3️⃣ Usar TIR simple cuando las fechas no son exactas

En ese caso debes usar TIR.NO.PER (XIRR).

📌 TIR vs Rentabilidad anualizada

🎯 Conclusión

La TIR es una herramienta esencial si inviertes de forma periódica.

Te permite conocer la rentabilidad real y comparar inversiones correctamente.

No es complicada si utilizas Excel correctamente.

Y dominar este cálculo marca la diferencia entre invertir de forma amateur y hacerlo con mentalidad profesional.